بررسی قیمت طلا پس از آتش بس ایران و اسرائیل

آتش‌بس میان ایران و اسرائیل در ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵ (۳ تیر ۱۴۰۴)، که با میانجی‌گری دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به سرانجام رسید، نقطه عطفی در تنش‌های خاورمیانه بود. این درگیری ۱۲روزه، که با حملات هوایی اسرائیل به تأسیسات نظامی و هسته‌ای ایران و پاسخ موشکی ایران همراه بود، بازارهای مالی جهان و منطقه، به‌ویژه قیمت طلا، را به شدت تحت تاثیر قرار داد. با اعلام توقف جنگ، تقاضا برای دارایی‌های امن کاهش یافت و قیمت طلا روند نزولی گرفت. در این مقاله جامع، به تحلیل دقیق قیمت طلا پس از آتش‌بس، عوامل مؤثر، تأثیرات منطقه‌ای و جهانی، چشم‌انداز آینده و توصیه‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم. برای درک پیش‌زمینه به مقاله ی، تأثیر جنگ بر قیمت طلا مراجعه کنید.

پیش‌زمینه: جنگ ایران و اسرائیل و تأثیر آن بر طلا

جنگ ایران و اسرائیل، که از ۱۲ ژوئن ۲۰۲۵ آغاز شد، نگرانی‌های جهانی از گسترش درگیری در خاورمیانه را تشدید کرد. تهدید بسته شدن تنگه هرمز، مسیر انتقال ۲۰ درصد نفت جهان، و حملات متقابل، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن مانند طلا سوق داد. در اوج درگیری‌ها، قیمت طلا جهانی به ۳۴۵۸.۱۰ دلار به ازای هر اونس رسید، نزدیک به رکورد تاریخی ۳۵۰۰.۰۵ دلار. در ایران، قیمت سکه امامی با جهش ۲۰ میلیون تومانی به ۹۵.۶۹۰ میلیون تومان رسید، که نشان‌دهنده تأثیر ترکیبی قیمت جهانی، نوسانات ارزی و تورم داخلی بود.

تحولات قیمت طلا پس از آتش‌بس

قیمت طلا جهانی پس از آتش‌بس ایران و اسرائیل

با اعلام آتش بس در جنگ در ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵، بازارهای جهانی واکنش سریع نشان دادند. قیمت طلا جهانی که در اوج جنگ به ۳۴۲۸.۱۰ دلار رسیده بود، با کاهش تقاضای دارایی‌های امن، افت کرد:

سه‌شنبه، ۳ تیر ۱۴۰۴

• طلای جهانی (انس): قیمت هر اونس طلا با ۱.۴ درصد کاهش به ۳۳۲۲.۰۹ دلار رسید، که پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر بود. معاملات آتی طلا نیز با افت ۱.۷ درصد به ۳۳۳۶ دلار معامله شد.
• طلای آبشده ۱۸ عیار: قیمت هر گرم طلای آبشده ۱۸ عیار در بازار ایران به حدود ۷,۰۷۸,۰۰۰
•  تومان رسید. این کاهش تحت تأثیر افت قیمت جهانی طلا و کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن به دلیل کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی پس از جنگ اسرائیل و ایران بود.

چهارشنبه، ۴ تیر ۱۴۰۴

• طلای جهانی (انس): قیمت طلا با ۰.۲ درصد افزایش به ۳۳۲۸.۸۹ دلار رسید، که نشان‌دهنده تلاش بازار برای تثبیت بود.
• طلای آبشده ۱۸ عیار: قیمت هر گرم طلای آبشده ۱۸ عیار در بازار ایران به حدود ۶,۹۴۳,۰۰۰ تومان رسید، که نشان‌دهنده افزایش جزئی ۰.۵۱ درصدی نسبت به روز گذشته بود. این رشد تحت تأثیر تثبیت نسبی قیمت جهانی طلا و نوسانات محدود نرخ ارز در بازار داخلی بود.

پنج‌شنبه، ۵ تیر ۱۴۰۴

• طلای جهانی (انس): قیمت طلا با نوسان جزئی در محدوده ۳۳۲۷ دلار باقی ماند. کاهش نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا اندکی از افت قیمت جلوگیری کرد، اما فشار ناشی از کاهش تنش‌ها در بازار همچنان محسوس بود.
• طلای آبشده ۱۸ عیار: قیمت هر گرم طلای آبشده ۱۸ عیار در حدود ۶,۸۴۱,۰۰۰ تومان ثابت ماند. این ثبات نشان‌دهنده تعادل موقت در بازار داخلی بود، در حالی که معامله‌گران منتظر سیگنال‌های قوی‌تر از بازار جهانی و تحولات سیاسی بودند.

جمعه، ۶ تیر ۱۴۰۴

• طلای جهانی (انس): معاملات آتی طلا کاهش چشم‌گیری را تجربه کرد و با رسیدن به ۳۲۷۲.۲۰ دلار در پایین‌ترین سطح هفته قرار گرفت. این افت شدید تحت تأثیر رشد شاخص‌های سهام جهانی و کاهش تقاضای دارایی‌های امن رخ داد.
• طلای آبشده ۱۸ عیار: قیمت هر گرم طلای آبشده ۱۸ عیار به حدود ۶,۶۵۰,۰۰۰ تومان کاهش یافت. این افت تحت تأثیر کاهش شدید قیمت جهانی طلا و کاهش تقاضا در بازار داخلی بود، در حالی که نرخ دلار در بازار ایران نیز تحت فشارهای کاهشی قرار داشت.

شنبه، ۷ تیر ۱۴۰۴

• طلای جهانی (انس): بازار طلا با تمایل به تثبیت وارد فاز آرام‌تری شد. قیمت هر اونس طلا حوالی ۳۳۲۵ دلار نوسان داشت و تلاش برای حفظ این سطح در شرایط کاهش حجم معاملات مشهود بود.
• طلای آبشده ۱۸ عیار: قیمت هر گرم طلای آبشده ۱۸ عیار در حدود ۶,۷۵۸,۰۰۰ تومان تثبیت شد. این افزایش اندک نسبت به روز گذشته نشان‌دهنده تلاش بازار برای بازگشت به سطوح بالاتر بود، اما حجم پایین معاملات و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی مانع از رشد قابل‌توجه شد.

تحلیل کلی روند حرکت نرخ طلا آبشده

تحلیلگران: بانک مورگان استنلی پیش‌بینی کرد که در صورت تداوم آتش‌بس، قیمت طلا تا پایان سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به ۳۱۵۰ دلار کاهش یابد، اما نقض توافق می‌تواند قیمت را به ۳۴۵۰ دلار بازگرداند. قیمت طلای آبشده ۱۸ عیار با ارقام بالاتر نسبت به تحلیل قبلی، تحت تأثیر قیمت جهانی طلا، نرخ ارز، و تقاضای داخلی بود. با وجود کاهش قیمت جهانی در برخی روزها، تقاضای داخلی و ثبات نسبی نرخ ارز باعث شد قیمت‌ها در سطح بالاتری نسبت به تحلیل قبلی قرار گیرند. تثبیت قیمت در روز پایانی هفته نشان‌دهنده پتانسیل رشد در صورت بروز سیگنال‌های مثبت است.

برای به‌روزرسانی لحظه‌ای، قیمت روز طلا را بررسی کنید.

قیمت طلا در بازار ایران

در بازار داخلی ایران، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و افت نرخ ارز تأثیر مستقیمی بر قیمت طلا و سکه داشت:

• سکه امامی: از ۹۵.۶۹۰ میلیون تومان در اوج جنگ به ۷۴ میلیون تومان در ۳ تیر ۱۴۰۴ کاهش یافت. تا ۸ تیر، سکه در کانال ۷۴-۷۶ میلیون تومان نوسان داشت.
• طلای ۱۸ عیار: از ۷.۳۸۷ میلیون تومان در صبح ۳ تیر به ۶.۹۲۵ میلیون تومان در همان روز افت کرد (کاهش ۴۵۳ هزار تومانی). تا ۴ تیر، قیمت به ۶.۶۴۸ میلیون تومان و طلای ۲۴ عیار به ۸.۸۶۳ میلیون تومان رسید.
• شمش طلا: قیمت هر کیلوگرم شمش طلا در بورس کالای ایران از ۹۴ میلیارد تومان در اوج جنگ به حدود ۸۰ میلیارد تومان کاهش یافت.

عوامل داخلی:

• کاهش نرخ دلار: نرخ دلار آزاد از ۹۳-۹۴ هزار تومان به حدود ۸۵ هزار تومان افت کرد.
• بازار احتیاطی: تعطیلی نسبی بازار طلا در روزهای ابتدایی آتش‌بس، نوسانات را محدود کرد.

تأثیر آتش‌بس بر بازارهای خاورمیانه و جهانی

با وجود آتش‌بس رسمی در جنگ ۱۲ روزه ایران و اسرائیل (۱۳ تا ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵)، تقاضا برای طلا در کشورهای خاورمیانه همچنان در سطح بالایی باقی مانده است. طبق گزارش شورای جهانی طلا، خرید شمش و سکه در منطقه در ماه ژوئن نسبت به مه حدود ۱۵ درصد افزایش داشته است. این رشد، حاصل ترکیبی از نگرانی نسبت به شکنندگی آتش‌بس، تهدید ایران به بستن تنگه هرمز و اختلال در مسیرهای انرژی، و همچنین تمایل بانک‌های مرکزی به افزایش ذخایر طلاست. در ایران، افزایش نرخ ارز و تورم، تقاضا برای طلای آب‌شده و سکه را بالا برده و در امارات و عربستان نیز سرمایه‌گذاران به‌سوی خرید شمش و ETFهای طلا به‌عنوان دارایی امن حرکت کرده‌اند. این شرایط خاورمیانه را به یکی از موتورهای فعال تقاضای جهانی طلا تبدیل کرده است.

عوامل مؤثر بر قیمت طلا پس از پایان جنگ

1. کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی: آتش‌بس نگرانی‌ها از گسترش جنگ را کاهش داد، اما هشدار مقامات ایرانی و اسرائیلی درباره نقض احتمالی توافق، حمایت‌هایی برای طلا ایجاد کرد.
2. نرخ ارز:
   • جهانی: شاخص دلار (DXY) با ۰.۴ درصد کاهش به ۱۰۵.۴ رسید، که طلا را برای دارندگان سایر ارزها جذاب‌تر کرد.
   • ایران: افت دلار به ۸۵ هزار تومان، قیمت داخلی طلا را کاهش داد، اما تورم ۴۰ درصدی همچنان اثر صعودی داشت.
3. سیاست‌های پولی آمریکا: فدرال رزرو نرخ بهره را در ۴.۲۵-۴.۵ درصد ثابت نگه داشت، که فشار نزولی بر طلا ایجاد کرد. با این حال، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره، از افت شدید قیمت جلوگیری کرد.
4. تقاضای بانک‌های مرکزی: بانک‌های مرکزی خاورمیانه و آسیا (مانند ترکیه و هند) خرید طلا را افزایش دادند، که سطح ۳۳۰۰ دلار را تقویت کرد.
5. تورم جهانی: تورم جهانی با کاهش قیمت نفت و مواد خام، از ۳.۳ درصد به ۳.۱ درصد افت کرد، که اثر کاهشی بر طلا داشت.

مقایسه تاثیر آتش‌بس ایران و اسرائیل ۲۰۲۵ با دوره‌های مشابه

برای درک بهتر، قیمت طلا بعد از توافق هسته ای (برجام ۲۰۱۵) را بررسی می‌کنیم:

• برجام ۲۰۱۵: پس از امضای برجام، قیمت هر اونس طلا از ۱۱۶۰ دلار به ۱۰۸۰ دلار کاهش یافت (افت ۶.۹ درصد). در ایران، سکه بهار آزادی از ۹۵۰ هزار تومان به ۸۸۰ هزار تومان رسید.
• آتش‌بس ۲۰۲۵: افت قیمت جهانی طلا (۳.۱ درصد) و سکه امامی (۲۲ درصد) شدیدتر بود، به دلیل تأثیر عمیق‌تر جنگ و شکنندگی توافق.

چشم‌انداز قیمت طلا پس از آتش‌بس

کوتاه‌مدت (تا سپتامبر ۲۰۲۵)

• جهانی: تحلیلگران ING پیش‌بینی کردند قیمت طلا در محدوده ۳۳۵۰-۳۲۵۰ دلار تثبیت شود. نقض آتش‌بس می‌تواند قیمت را به ۳۵۰۰ دلار بازگرداند.
• ایران: با فرض ثبات دلار در ۸۵-۹۰ هزار تومان، سکه امامی در کانال ۷۰-۸۰ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار در ۶-۷ میلیون تومان نوسان خواهد داشت.

بلندمدت (تا پایان ۲۰۲۵)

• سناریوی خوش‌بینانه: تداوم مذاکرات دیپلماتیک و کاهش تنش‌ها می‌تواند قیمت طلا را به ۳۱۵۰ دلار کاهش دهد. در ایران، سکه به ۶۵-۷۰ میلیون تومان خواهد رسید.
• سناریوی بدبینانه: شکست آتش‌بس یا تحریم‌های جدید، قیمت را به بالای ۳۵۰۰ دلار و سکه را به کانال ۹۰ میلیون تومان بازمی‌گرداند.

توصیه‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا

1. خرید از منابع معتبر: برای خرید طلا، چه به‌صورت شمش، سکه یا طلای آب‌شده، همواره از منابع معتبر و دارای مجوز رسمی اقدام کنید. بانک‌های دارای بخش فروش طلا (مانند بانک ملی)، بورس کالای ایران، سایت‌های دارای نماد اعتماد الکترونیکی و طلافروشی‌های مجاز زیر نظر اتحادیه، از گزینه‌های مطمئن هستند. در زمان خرید، حتماً به مواردی مانند فاکتور رسمی، گواهی اصالت، پلمپ فیزیکی (برای شمش و سکه) و عیار و کد شناسایی معتبر (برای طلای آب‌شده) دقت کنید تا از اصالت کالا و قابلیت فروش مجدد آن اطمینان کامل داشته باشید.
2. احتیاط در معاملات: نادر بذرافشان، رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران، توصیه کرد تا تثبیت بازار (حداقل یک ماه پس از آتش‌بس)، از معاملات بزرگ خودداری کنید.
3. تنوع‌بخشی سبد: طلا را به‌عنوان ۲۰-۳۰ درصد سبد سرمایه‌گذاری در نظر بگیرید، نه کل آن.
4. پیگیری تحولات: اخبار مذاکرات دیپلماتیک، نرخ ارز و سیاست‌های فدرال رزرو را دنبال کنید. برای اطلاعات لحظه‌ای، قیمت روز طلا را چک کنید.
5. نگهداری امن: شمش یا سکه را در گاوصندوق شخصی یا صندوق امانات بانک نگهداری کنید. همچنین در صورت خرید طلای دیجیتال، می‌توانید از طریق پلتفرم‌های معتبر و دارای مجوز، بدون نیاز به نگهداری فیزیکی، مالک طلا باشید و ریسک‌های مربوط به سرقت یا نگهداری را به‌طور کامل حذف کنید.

سؤالات متداول

۱. چرا قیمت طلا پس از آتش‌بس کاهش یافت؟

کاهش تقاضای دارایی‌های امن و انتقال سرمایه‌ها به سهام و سایر دارایی‌های پرریسک، اصلی‌ترین دلیل بود. افت نرخ دلار نیز اثر کاهشی داشت.

۲. آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید طلا است؟

با توجه به نوسانات بازار، بهتر است تا تثبیت قیمت‌ها صبر کنید و از تصمیم هیجانی(Fomo)، برای خرید و فروش پرهیز کنید.

۳. آتش‌بس تا چه حد پایدار است؟

با توجه به سابقه‌ی تنش‌های نظامی میان ایران و اسرائیل، آتش‌بس فعلی بسیار شکننده تلقی می‌شود. اگرچه فعلاً تبادل آتش متوقف شده، اما فضای سیاسی منطقه همچنان ناپایدار است و نشانه‌هایی از بی‌اعتمادی متقابل، تحرکات نظامی محدود و مواضع تند دیپلماتیک دیده می‌شود. همین عوامل موجب شده که این آتش‌بس بیشتر به‌عنوان یک وقفه موقت در درگیری‌ها تلقی شود تا یک صلح پایدار.

جمع بندی: شرایط قیمت طلا پس از آتش بس ایران و اسرائیل

قیمت طلا پس از آتش‌بس ایران و اسرائیل در ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵ به دلیل کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، افت تقاضای امن و کاهش نرخ ارز، در بازارهای جهانی (۳۳۲۲.۰۹ دلار) و ایران (سکه ۷۴ میلیون تومان) کاهش یافت. با این حال، شکنندگی آتش‌بس، تورم داخلی و تقاضای بانک‌های مرکزی، همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کنند. سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند و منابع معتبر را برای خرید طلا آبشده انتخاب کنند.